Hiện tại khi tôi viết bài này Viettel Post có giá là 112 000đ/1 cổ phiếu( điều chỉnh từ giá 170 000đ/1 cổ phiếu do sự kiện tăng thuế của TT Donal Trump). Dù giá điều chỉnh mạnh, nhưng tôi đánh giá là 1 cổ phiếu đáng để nắm giữ lâu dài và có thể lên 200 000đ/1 cổ phiếu nếu không bị chia tách. Tôi sẽ giải thích vì sao ngay bây giờ!
- Lợi thế kinh doanh
- Viettel Post có lợi thế kinh doanh mạnh khi là công ty con của một tập đoàn lớn Viettel. Được sử hỗ trợ từ phía sau tập đoàn mẹ, công ty không sợ thiếu vốn để đầu tư mở rộng.
- Với sự kết hợp với Viettel Telecom, Viettel Post tận dụng các cửa hàng, chi nhánh với mọi tỉnh thành phố trên khắp cả nước mà gần như các đối thủ khác không thể cạnh tranh (trừ Vietnam Post - EMS, nhưng công ty vốn nhà nước này lại khá ì ạch).
Ở Việt Nam, có rất nhiều đối thủ khác của Viettel Post như: Giao Hàng Nhanh, Giao Hàng Tiết Kiệm, Shopee Express,... nhưng thật tiết họ không niêm yết trên sàn chứng khoán thì họ không thể cạnh tranh trên sàn được.
- Lượng khách hàng ổn định, trung thành: là công ty con của một tập đoàn lớn với hàng chục chục ngàn nhân viên, cũng như là một doanh nghiệp quân đội, có sự liên hệ với Nhà nước thì gần như Viettel Post không sợ không có khách hàng. Bất cứ 1 lá thư, hay hàng hóa nào từ Viettel hay từ Quân đội thì tại sao họ lại thuê một đơn vị khác để chuyển đi? Gần như là khó xảy ra. Như vậy tầm tôi đoán tầm 30% lượng khách hàng của họ là từ những lợi thế trên. 70% khách hàng còn lại là sự cạnh tranh với những công ty vận tải khác, tất nhiên họ đang làm tốt hơn đối thủ.
- Hỗ trợ công nghệ từ tập đoàn Viettel: trong ngành vận tải, ngoài phương tiện vận chuyển thì công nghệ đóng một vài quan trọng. Công việc đơn giản là chuyển hàng từ nơi này sang nơi khác thôi. Nhưng để thắng các đối thủ, thì ai nhanh hơn ai? Để nhanh hơn, thì chỉ có công nghệ mới giúp được. Tập đoàn Viettel sẽ giúp họ?
Ngoài phần mềm Quản lý, phần mềm book gửi hàng thì công nghệ sắp xếp hàng cũng quyết định khi lượng bưu phầm lên tới cả triệu. Đúng như dự đoán, Viettel đã cho ra mắt robot tự động sắp xếp hàng.
Chúng ta rất gần Trung Quốc: Bạn có nhận ra 1 điều, khi chúng ta đặt hàng trên Shopee, Ticktor,... các kiện hàng của chúng ta đều tư Trung Quốc. Sắp tới, lượng hàng hóa từ Trung Quốc chảy vào Việt Nam rất nhiều, để vào Asian hoặc tránh thuế Mỹ. Ngành logistics sẽ còn nhiều tiềm năng cho bất cứ công ty vận tải nào, trong đó có Viettel Post.
Ngày 11/12/2024, Viettel chính thức khai trương công viên Logistics đầu tiên tại Việt Nam. Link bài viết.
Tiếp sau đó, Viettel Post thành lập công ty con tại Trung Quốc. Link bài viết.
Như bạn thấy, tiềm năng vẫn còn nhiều.
Những lãnh đạo tâm huyết: Tôi thích văn hóa Quân đội! Tôi tin họ luôn làm việc vì trách nhiệm, vì đất nước, không gian dối như những công ty như Bất động sản,... Tính kỷ luật trong quân đội luôn giúp một công ty vận hành tốt.
2. Tiềm năng trong tương lai
Tôi có bảng đánh giá như sau:
| Có lợi thế cạnh tranh tốt(Moat) | Lãnh đạo tốt | Ngành nghề đơn giản, dễ hiểu | Có nghiên cứu và đổi mới sản phẩm | Niêm yết sàn HOSE, HNX | Chia cổ tức đều trong 5 năm gần nhất | Điểm đánh giá |
| X | X | X | X | X | X | 5 |
Viettel Post vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, giá có thể lên 200 000đ/1 cổ phiếu(nếu không chia tách). Với các lý do sau:
Việt Nam đang thiếu một công ty vận tải đường bộ lớn, cạnh tranh toàn cầu và Viettel hay ngay cả chính phủ Việt Nam đang muốn đưa Viettel Post trở thành một công ty tầm cỡ như vậy.
Trung Quốc đang muốn mượn đường của Việt Nam để hành xuất khẩu có thể tránh thuế Mỹ, một công ty vận tải nhỏ không thể đủ cho một thị trường vô cùng lớn của Trung Quốc.
Ngay cả chiều ngược lại, hàng Việt Nam hay Đông Dương, Thái Lan cũng cần phải đi qua Việt Nam, đây là một trong những lý do mà Công viên logictisc Lạng Sơn ra đời.
Viettel Post cũng lập công ty con tại Trung Quốc vào 2025, đây chỉ là điểm khởi đầu.
Viettel Post chỉ đang sử dụng vận tải đường bộ, tương lai họ sẽ mở rộng sang đường không nội địa, đường thủy và đường sắt.
3. Đánh giá tiềm năng đầu tư:
Ngắn- Trung hạn: Nhà đầu tư có thể nắm cổ phiếu này vài tháng hoặc 1 năm, có thể chốt lại ở mốc 200 000đ/1 cổ phiếu.
Dài hạn: Nhà đầu tư có thể mua tích lũy cổ phiếu khi giá giảm, có thể nắm giữ lâu dài lên tới 5 năm, với những phân tích ở trên công ty còn nhiều tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận có thể tăng bằng lần.